但是，有总比没有强。

滴滴上市之际，最被关心的还是盈利问题。

上市或许可以暂时缓解滴滴的困境，然而倘若没有稳定的盈利来源，滴滴恐怕难以持续经营下去。那么，究竟什么才是能够打破滴滴利润困局的关键因素呢？

人们又再次想起了滴滴金融。

金融业务一直是互联网巨头们用于流量变现的利器。滴滴的金融版图已经形成。它手握八张金融牌照。其足迹遍布支付、保险、证券、消金等多个业务版块。

做得怎样呢？从好听的角度来说，是在低调地进行布局；从难听的角度来讲，是没有取得什么进展。而且招股书也没有单独把金融业务的收入以及贡献情况列出来，这使得外界对滴滴金融又多了几分不看好的情绪。

回顾巨头们金融帝国的成长历程，支付通常是其基础。银行和保险等牌照能够确保其“品质”。贷款在其中扮演着“主要角色”。大体上，它们都是借助以往积累的用户流量以及交易数据，来为金融提供支撑。

事实上，仅这些互联网巨头的庞大用户群以及流量，无论进行何种深度的金融业务，其变现成绩都不会差。

但这样体量的互联网巨头，需要保证自身的每一次出击都是最有力量且高质量的攻击。

美团通过与城商行合作发行联名信用卡，其千万级别的发卡量使得金融业务得以“出圈”；字节跳动凭借抖音这一顶级流量池，在做电商、做支付、做分期等方面都受到了广泛关注。然而再看滴滴金融，它在互联网巨头第二梯队中的处境，在某种程度上是比较尴尬的。

布局六年，八张牌照

2015 年开始到现在，滴滴对金融领域进行了布局，时间长达六年。现在先来简单地看看这六年期间的一些大动作：

注：另有公开资料称，

厦门全桔融资担保公司的设立等于拥有融资担保牌照。

滴滴 App 中，目前的金融相关内容包含三部分。其一为理财；其二为借钱；其三为保险。

滴滴做金融有什么优势？

变现逻辑清晰且明确，它是基于出行场景的。从支付开始，接着延伸到借贷，然后再到保险和理财。是从高频业务逐步向外延伸到低频业务，从而形成了一个金融业务的同心圆。

用户的数量是非常多的。从招股书所披露的数据来看，滴滴在中国拥有 1.56 亿的月活用户。由此可以想象出其潜在的金融客户数量是很多的。

数据是充足的。滴滴清楚地知道司机的接单情况，并且至少掌握了一部分收入数据。用户的消费偏好以及出行路线，都能够在一定程度上帮助滴滴描绘出用户画像，从而实现精准的风控和个性化的营销。

滴滴月付这种自营小额分期产品，被认为能够更精准地描绘用户画像，为滴水贷进一步开展自营活动做准备，从而形成金融闭环生态。

滴滴能够立足出行这一领域，进而迈向汽车领域，还涉足了汽车金融。它向车主推出了车贷、车险以及汽车租赁等一系列的金融产品。从出行或者汽车生态开始着手，在产业链上进行一些拓展和布局，看起来滴滴的金融业务已经有了一定的保障和优势。

雷声大雨点小，滴滴金融犯了什么错？

但滴滴金融并没有想象中走得顺利。

不与 BATJ 这一等级的互联网巨头相比较。即便和入局时间相近、布局情况类似，且同样是以生活类场景为基础的美团相比，滴滴金融的规模以及声量都不能说是令人感到满意的。

新流财经曾有报道，滴水贷的在贷余额大概在 200 亿元上下，比其他互联网巨头的放款规模要小很多。

为何滴滴金融“雷声大但雨点小”，未被外界所看好呢？在业界的讨论里，以下几种看法成为了主流：

一，滴滴所拥有的金融牌照，“含金量”有限。

滴滴拥有 8 张牌照，其牌照数量比 TMD 里的另外两家都多。然而，并非所有的牌照质量都是相同的。

业内认为，更具分量的牌照通常为银行牌照、证券牌照、支付牌照、消金牌照等。这些牌照所关联的金融业务，其受众群体较为广泛。同时，这些牌照的审批也更为严格。

滴滴拿到的牌照大多处于比较“边缘”的状态。倘若不是在今年一下子获得消金牌照，那么滴滴金融的状况或许会更糟糕一些。

滴滴已经错过了互联网金融的发展时机，监管的态势只会愈发严格，留给滴滴的时间以及可利用的空间都已经不多了。

互联网金融的发展阶段，业界对其划分标准尚未统一。然而，从第三方支付以及 P2P、网贷等业务来观察，可以明确在 2010 年至 2015 年期间，互联网金融处于“野蛮生长”且全面爆发的状态。

滴滴金融早期的动作不大，其业务较为松散且未受到重视，被视作内部的边缘部门。在滴滴 2017 年花费重金获得第三方支付牌照之时，支付市场的格局已经确定下来了。

2018 年进行了组织架构调整，这表明滴滴怀有更大的金融野心。然而，在这个时候，监管已经开始关注互联网金融。滴滴就这样错失了流量红利期，并且与其他互联网巨头拉开了身位。

去年开始，互联网金融监管变得前所未有的清晰且严苛。针对互联网存款、贷款、保险等一系列业务，还有金控集团、消金公司等组织，都出台了多部详细的法律法规。与互联网公司关系重大的数据安全和隐私保护，也有了相应的法律出台。

滴滴的金融业务方面，网络小贷新规的影响不言而喻。所有与借贷相关联的业务都需要重新进行考量。例如点滴守护（网络互助）以及上线过的城商行存款产品（互联网存款），这些要么处于下架的边缘，要么已经下架了。因此，滴滴金融必须抓紧时间，在有限的空间内去寻找合规的业务增长点。

三，滴滴始于出行，囿于出行。

诚然，出行场景是滴滴开展金融业务的最大优势。在出行领域，滴滴似乎已无对手。对于能在出行生态体系内开展的金融业务，滴滴实际上都已做好了安排。

但出行的土壤，适合滴滴生长吗？

拿美团来进行比对。美团的思路在于，通过贷款的方式来激活商户和用户的资源，以此增强用户的黏性。生活服务场景成为了金融业务的驱动力，而金融产品也有助于强化其主营业务的防护。

“吃”“住”“行”“游”“购”“娱”这些与生活紧密相关的场景都被囊括其中，这样就能够变相提升用户的使用频次，在开展金融业务，尤其是做小额消费分期的时候，会变得容易很多。