长沙银行的资产总额接近 8000 亿大关。它的盈利能力在稳步提升。不过美中不足的是，公司的利息净收入增速连年下降。同时，信用减值损失在逐年增加，不良贷款也在逐年增多。前者对长沙银行的利润造成了侵蚀，后者则要求长沙银行进一步强化贷款管理。

此外，朱玉国这位“老将”辞去了董事长职务。在新一届董事会班子略微调整的情况下，公司的三大副行长在任期到期后同时离任。他们最终会造成什么样的影响，需要交给时间来验证。

利息净收入增速连续下降

在资产总额快速增长的同时，长沙银行的盈利能力也得到了稳步提升。

报告期末时，长沙银行达成的营业收入为 208.68 亿元，该营业收入与去年同期相比增长了 15.79%。同时，归属于上市公司股东的净利润（即归母净利润）为 63.04 亿元，此净利润与去年同期相比增长了 18.09%。

从时间维度拉长去看，长沙银行的营收增速为 15.79%，在近 5 年里处于中游位置，它比不上 2019 年 22.07%的增速。此外，尽管长沙银行的归母净利润增速是 18.09%，超过了之前三年的数据，但是在同一时期，扣非归母净利润增速只有 12.71%，这个增速高于 2020 年的数据，却落后于其他年度的增速。

据短平快解读得知，通常来讲，银行的营业收入主要是由利息净收入构成的。利息净收入就是利息收入与利息支出的差值。对于长沙银行来说，这一情况也同样适用，不存在例外。

2021 年，在利息收入方面。长沙银行的利息净收入为 161.12 亿元。其同比增长 7.69%。该增长速度远远落后于营业收入增速。同时，利息净收入占营业收入的比例从 2020 年的 83.01%下滑至 2021 年的 77.21%。另外，在近五年的时间里，长沙银行的利息净收入增幅呈现出波动较大的情况，并且呈现出下滑的态势。其增幅从 24.07%下降到了 16.38%，进而又下降到如今的 7.69%。这个数据是近五年来倒数第二的增幅。

具体而言，长沙银行在 2021 年的利息收入为 325.81 亿元，并且与上年相比增长了 11.50%。同期，其利息支出为 164.69 亿元，同比增长了 15.50%，该增速大于利息收入的增速。若把时间维度拉长来看，近三年间，长沙银行的利息收入增速呈现逐年下滑的态势，从 17.20%下降到如今的 11.50%，累计下滑了 5.7%。

长沙银行 2021 年的净息差下滑至 2.40%，同比下降了 0.18 个百分点。长沙银行 2021 年的净利差下滑至 2.48%，同比下降了 0.21 个百分点。由于生息资产平均利率下降，计息负债平均利率上升，导致融资成本上升，这是净利差下降的主要原因。

长沙银行在非利息收入方面，其非利息净收入达到 47.56 亿元，与去年同期相比增长了 55.37%。在这当中，投资净收益的增加以及资产处置收益的增加是主要的影响因素。具体进行分析，手续费及佣金净收入和投资收益是非利息净收入的主要构成部分，手续费及佣金净收入为 10.64 亿元，投资收益为 23.30 亿元，手续费及佣金净收入同比增长 33.44%，投资收益同比下降 21.45%。

显而易见，在利息净收入同比只是略微增长的情形下，长沙银行的营业收入增速却能够保持快速增长，这得益于非利息净收入的大幅提升。然而，非利息净收入的波动较为明显，并不稳定。对于银行来说，怎样增加利息净收入才是最为关键的。

减值损失、不良贷款持续增长

前文提到，长沙银行的资产处于稳定增长状态，已接近 8000 亿大关。然而，在这期间，长沙银行的资产/信用减值损失呈现逐年上升的趋势。2017 年至 2018 年，长沙银行的资产减值损失分别为 23.23 亿元和 34.14 亿元。2019 年至 2021 年，长沙银行的信用减值损失分别为 51.67 亿元、56.91 亿元和 66.55 亿元。快速增长的减值损失对长沙银行的利润造成了严重的侵蚀。

2021 年，长沙银行的信用资产减值损失为 67.11 亿元，且其他资产减值损失也为 67.11 亿元。与上一年相比，增加了 9.92 亿元。其增长率达到了 17.35%。对此，长沙银行表示，本行一直秉持审慎经营的原则，适当加大了减值准备的计提力度，以此来提升风险抵御的能力。

对比之下，2018 年及之前的时候，长沙银行的归母净利润比同期的资产减值损失金额要多很多。然而 2019 年及之后的年度，长沙银行的信用资产减值损失超过了同期的归母净利润，并且差值在逐渐变大，分别是 0.87 亿元、3.53 亿元、3.51 亿元，这显然不是一个好的现象。

长沙银行减值损失加剧，那资产质量又是如何呢？

据短平快解读得知，在报告期末这个时间点上，长沙银行的不良贷款率是 1.20%，和上年末相比下降了 0.01 个百分点，并且已经连续三年呈现下滑的态势。同时，长沙银行的不良贷款一直在增加，到报告期末的时候达到了 44.23 亿元，与上年末相比增加了 6.1 亿元，其增长率为 16%。

长沙银行表示，在报告期内，本行通过综合运用核销、转让以及现金清收等多种方式，大力加强了不良资产的处置力度。正因如此，不良贷款率呈现出稳步下降的态势，资产质量在整体上保持平稳且处于可控范围。

从时间维度拉长来看，在近五年间，长沙银行的不良贷款余额呈现出快速增加的态势。其中，第一年为 19.09 亿元，第二年为 26.44 亿元，第三年为 31.81 亿元，第四年为 38.13 亿元，第五年为 44.23 亿元，累计起来接近 160 亿元。

报告期末，从贷款五级分类来看，长沙银行次级类金额为 16.82 亿元，可疑类金额为 18.49 亿元，损失类金额为 8.92 亿元。其中，次级类金额同比增加了 1.72 亿元，增长率为 11.38%；可疑类金额同比增加了 7.95 亿元，增长率为 75.49%；而损失类金额同比减少了 3.57 亿元，下降了 28.60%。

一般来说，次级类贷款损失的概率区间在 30%到 50%之间，可疑类贷款损失的概率区间在 50%到 75%之间，损失类贷款损失的概率区间在 75%到 100%之间。贷款级别越靠后，收回贷款的可能性就越低，损失也就越大。而长沙银行的可疑类贷款出现了激增的情况，这就意味着贷款损失的概率会进一步加大。

从按逾期期限划分的贷款方面来看，在报告期末这个时间点，长沙银行的逾期贷款为 65.90 亿元，并且逾期贷款占比是 1.78%，此比例相较于上年末上升了 0.13 个百分点。

其中逾期 60 天以上的贷款余额为 42.07 亿元，此余额比上年末增加了 10.37 亿元，增长率是 32.7%。逾期 60 天以上的贷款与不良贷款的比例为 95.13%，比上年末上升了 11.98 个百分点。逾期 90 天以上的贷款余额是 36.52 亿元，该余额较上年末增加了 9.57 亿元，增长率为 35.51%。逾期 90 天以上的贷款与不良贷款的比例为 82.58%，比上年末增加了 11.89 个百分点。

好消息是，长沙银行在报告期末，其核心一级资本充足率为 9.69%，稳步提升；一级资本充足率为 10.90%，稳步提升；资本充足率为 13.66%，稳步提升。2021 年，长沙银行非公开发行普通股 6 亿股，同时发行二级资本债 20 亿元，以此有效补充了资本，对资本结构进行了优化。此外，长沙银行的拨备覆盖率上涨到 297.87%，满足了监管要求。

董事长辞职，三大副行长离任

2021年，长沙银行的人事变动频繁。

11 月 10 日，由于工作发生变动，朱玉国提出了辞职申请。他辞去了长沙银行董事的职务，也辞去了董事长以及战略委员会主任委员的职务。辞职之后，他在长沙银行没有担任任何职务。

据短平快解读得知，朱玉国从 2014 年开始担任长沙银行董事长这一职务。在这期间，他引领长沙银行加快了改革转型的步伐，使长沙银行走上了快速、持续且健康的发展道路，他是长沙银行的一位“老将”。

其提出辞职的时间节点，与董事长任期终止日期相比，剩余时间不到两个月。外界不清楚个中原因是否如公告中所说的“工作变动”。长沙银行对其在任职期间所做出的工作贡献表达了衷心的感谢。

这些提名随后获得了股东大会的审议通过。

今年 1 月 10 日，长沙银行第七届董事会人选得以确定。之后，赵小中担任董事长职务。与此同时，吴四龙、杨敏佳、张曼、李兴双、李建英被聘任为副行长，黄建良被聘任为首席风险官。

值得指出的是，第七届董事会成员确定之后，长沙银行的副行长人事方面有了大的变动。张曼继续担任副行长，而伍杰平、王铸铭、胡燕军这三人都已经离任了，同时新增了吴四龙、杨敏佳、李兴双、李建英这四位副行长。

根据《银行保险机构公司治理准则》第七十六条规定，有这样的要求：银行保险机构的董事长不能兼任行长（总经理）。这就意味着，之前担任长沙银行董事、行长职务的赵小中，以后不能再担任行长职务了。

年报中，长沙银行表示，在新行长到任之前，由其代为履行行长职责。然而，从去年 11 月到现在，长沙银行行长职位的空缺时间已经远远超过了半年。长期存在没有行长，仅由代理行长负责的情况，这种状况是否会对长沙银行产生影响，需要时间来验证。

在新一任领导班子的引领下，长沙银行未来的资产规模能否继续稳步增长，业绩能否更上一层楼，短平快解读会持续予以关注。

（若文中数据有误，请及时联系修改）