本文将从多维度深入剖析融资租赁与融资售后回租的财税处理，以帮助企业更好地理解和应用这两种模式。

一、基本概念与业务特征

1. 融资租赁

融资租赁具备“融资”与“融物”的功能，属于一种金融服务。出租人依据承租人的需求去购买资产，然后把该资产出租给承租人使用。在合同期满之后，承租人一般能够选择以象征性的价格来购买资产。

核心特征：

资产所有权与使用权相分离。在合同期内，资产的所有权属于出租人，而使用权则属于承租人。

2）融资属性明显：本质上类似于分期付款购置资产；

3）长期性：合同期限较长，通常覆盖资产的大部分经济寿命。

2. 融资售后回租

融资售后回租，即企业把自身的自有资产出售给融资机构，接着签订回租协议，以便继续使用该资产。从表面上来看，呈现出“出售+回租”的形式，然而其本质实则是一种以实现资产变现为目的的融资行为。

核心特征：

企业将资产出售给了出租人，从形式上来看属于资产转移。然而，在此过程中，风险和报酬并未完全转移出去。

资金的变现功能较为突出，其主要作用在于盘活存量资产，并且能够提高资金的流动性。

它的灵活性较强，能够适用于那些资金需求非常紧迫，然而又不想放弃资产使用权的企业。

二、会计处理差异

1. 融资租赁的会计处理

7. 需处理好租赁期满时的相关事宜。

1）承租方：

在租赁开始日，将最低租赁付款额现值与租赁资产公允价值进行比较，取其中较低者，将其确认为“使用权资产”。与此同时，确认“长期应付款”。

*按固定资产折旧政策计提折旧；

*未确认融资费用按实际利率法分摊至各期财务费用。

2）出租方：

把应收的最低租金当作“应收账款”，然后依据实际利率法来确认利息收入。

*对出租物不再确认固定资产，而是确认为应收款项。

2. 融资售后回租的会计处理

根据《企业会计准则第 21 号》，售后回租需要判断是否具备“融资性质”。

1)若构成融资性质（风险和报酬未转移）：

承租方不会确认出售收入，而是把出售价格与账面价值之间的差额递延到未来的期间。

继续按原账面价值计提折旧，同时确认融资费用。

2)若不构成融资性质（风险和报酬已转移）：

出售行为确认为收入，回租部分按经营性或融资性分别处理。

三、税务处理差异

1. 增值税

1) 融资租赁

《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36 号）规定，融资租赁被归入“现代服务——租赁服务”这一类别。其具体规定如下：

有形动产融资租赁适用13%的增值税税率；

不动产融资租赁适用9%的增值税税率；

销售额为全部价款和价外费用扣除借款利息后的余额。

2) 融资售后回租

《国家税务总局公告 2010 年第 13 号》有规定，在售后回租中，其本金部分是不征收增值税的，而仅仅需要对利息部分按照“金融服务——贷款服务”来缴纳 6%的增值税。

2. 企业所得税

1) 融资租赁

出租方依据实际收到的利息收入来缴纳企业所得税；承租方所支付的利息费用能够当作财务费用，在所得税之前进行扣除。

2) 融资售后回租

承租方在出售资产时，不会将其确认为销售收入。并且，承租方会继续按照资产原先的账面价值来计提折旧。同时，承租方还会进行支付相关款项等操作。

的利息部分可作为财务费用扣除。

四、政策优惠与实务操作建议

1. 税收优惠政策

符合条件的融资租赁公司，在提供有形动产融资租赁和融资售后回租服务时，如果增值税实际税负超过 3%，那么超出的部分就可以实行增值税即征即退政策。

2）不动产不适用此优惠政策。

2. 风险防控要点

在实际操作中，企业需注意以下几点：

1）合同条款设计需清晰明确，特别是本金与利息金额的划分；

售后回租时，要保证交易的实质符合“贷款服务”的认定标准。要是不符合的话，就有可能被重新归类为普通的销售行为。

五、总结与建议

从上述分析能够得知，尽管二者在形式方面都与资金和资产的流转相关，然而它们的核心目的以及对财务所产生的影响有着本质上的差异。在实际的运用过程中：

1.企业应根据自身需求选择合适模式

1）若希望获取长期使用权并最终拥有资产，可选择融资租赁；

2）若希望快速变现存量资产提高现金流，可选择融资售后回租。

在操作层面，要充分对相关财务和涉税政策进行考虑。要合理地对交易结构进行规划。这样做是为了实现资金效益的最大化，同时降低涉税风险。