五中全会即将召开，同时十三五规划也将推出，在主题投资方面，这是投资的要点。

从政策的力度、投资价值以及弹性等方面来看，我们认为农业现代化、新材料以及产业互联网将会是最为适宜的布局方向。慧博投研资讯也有此观点。在农业现代化的弹性品种方面，我们推荐诺普信和辉丰股份；而在稳健成长方面，则推荐金正大、史丹利和新洋丰。对于新材料，推荐土建康得新、鼎龙股份、国瓷材料和康达新材。在产业互联网领域，推荐金固股份、三联虹普和回天新材。

8 月 26 号我们发布报告，提出了一个观点，即优质成长股已经进入价值投资区域。我们认为，即便考虑极端情况，也有越来越多的优质成长股估值在逐步接近历史的底部区域，前提是业绩和成长性确定。我们结合公司个股自身的业绩估值、成长性（包括增速和持续性）以及历史极限估值比较等方面，推出了优质成长股组合和中小市值成长股组合。中小市值组合（未来三年复合 30%以上，市值小弹性大）有鼎龙股份、三联虹普、金固股份、回天新材、西陇化工、德威新材、国瓷材料、辉丰股份、日科化学，还有新增推荐的康达新材以及停牌的雅本化学和永利带业。

建议关注景气向上的粘胶行业，因为粘胶行业的周期弹性组合较好。粘胶行业的景气较为明确，其价格和盈利有望超出预期。重点推荐澳洋科技和三友化工这两个标的。

原油的消费预期呈现下滑态势。

供应过剩的局面依然持续，供需之间的不平衡对油价的反弹步伐造成了阻碍。本周，原油的 WTI 价格处于 44.6 美元/桶到 45.89 美元/桶的运行区间内，布伦特价格则在 47.85 美元/桶到 48.71 美元/桶的运行区间内。

石墨烯方面，新一代的石墨烯超级电容已经问世。中国中车株机公司自主进行了研制，成功制造出了 3 伏/法拉的石墨烯/活性炭复合电极超级电容器，同时也制造出了 2.8 伏/法拉的石墨烯纳米混合型超级电容器。这两种超级电容器代表了当前世界超级电容单体技术所能达到的最高水平。

PVC 方面，电石法 PVC 有了成套绿色技术的突破。新疆天业集团在电石法聚氯乙烯（PVC）的汞污染防治成套绿色技术方面取得了重大成果，这为我国电石法聚氯乙烯实现无汞化打下了坚实的基础。

风险提示：化工品价格下滑、产能严重过剩导致景气下滑的风险等