第1章指南理论

市场上有三种类型的投资者：树篱，投机者和套利。 面临资产价格风险，他们使用衍生产品来降低或消除风险。投机者下注未来的价格变化，而衍生产品可以为它们提供更大的杠杆作用。套利试图从两个不同市场价格的失衡中获利。

第2章时期货物市场和中央贸易对手

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第4章利率

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第7章

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第10章机会营销机制

期权与长期合同和期货产品基本不同：期权赋予持有人一些权利，但不一定必须行使其权利。相比之下，在与期货的长期合同中，合同的双方都必须执行合同。当与期货继承长期合同时，交易者不需要付款（保证金的要求除外），对于期权产品，持有人需要在开始时支付费用。

看涨期权（呼叫）使期权持有人将来以一定价格以一定价格购买某个资产的权利，并看到期权持有人将出售期权持有人以以一定的价格出售某个资产将来某些价格。期权合约中指定的日期称为到期日期（日期）或全日期（日期）。合同中指示的价格称为执行价格（）或最终价格（）。期权可以是美国的选择或欧洲选择，并且可以在到期日之前的任何时候行使美国选择，而欧洲期权只能在到期日进行。大多数交易交易是美国的选择。

任何选择时期都有两个当事方：一方是长期的（即购买可选方），另一方是短期（即出售期权或期货权利（）） 。股票期权：美国时期拒绝，在一段期权中，持有人可以以执行价格购买或出售100股，因为股票本身通常以100股的价格交易。指数选项：大多数合同是欧洲风格的选择，合同和解始终为现金。其中，标准普尔100 -指数选项是一个例外，并且选项是美国的选择。

选项可以分为实际价值选项，平面选项和虚拟值。如果s是股票价格，则k是执行价格，对于看涨期权，当s> k是实际价值选项时，当s = k是统一价值选项权利时，选项选项正确的内部值（） S选项定义为立即行使选项的值。看涨选项的内部值是Max（SK，0），该选项的内部值是Max（KS，0）。实际价值美国期权的价值至少等于其内部价值，因为选项持有人可以立即行使选项来实现其内在价值，但最好的方法是等待而不是立即执行选项。时间值。选项的总价值等于内部价值和时间值的总和。 （个人理解：普通选择的收入是最大（ST-K，0）。其中，ST是最终价格）

奉献限制：投资者数量最多可以持有市场期权合同。看涨选择和失败者选择的短暂性的公牛被认为是市场的同一方面。运动限制通常与位置限制相同，该限额规定，投资者可以在连续5个交易日内行使最大期权合约量。

赤裸裸的选择是指对冲权利持续时间的潜在风险的资产共存。 （个人理解：对于出售期权的政党，您手中没有相应的资产标记）

期权有保证金的要求，目的是确保当事人提供的押金可以履行其合同。类似于初始保证金的计算（用市场价格替换售价），每天都重复。当计算后所需的所需存款低于存款帐户中的数量时，可以从帐户中撤回资金，否则将通知额外的保证金。

期权和解公司：功能与期货市场结算中心相似，以确保期权方根据期权合约执行义务，并记录长头和短边的状况。购买期权时，买方必须在第二个工作日的早晨支付期权费，并将资金存入期权和解公司。期权的卖方必须向代理商开设存款帐户，同时，代理商与负责解决和解公司的成员保持安全帐户。同样，和解公司的会员资格还必须在和解公司维护存款帐户。

股权证书，员工股票期权和可转换债券。其中，可转换债券是包含公司股票的债券以查看期权。将来，持有人将来可以将这些债券转换为股票。交易期权与交易所之间的一个重要区别是，当行使这些期权时，公司需要发行更多的股票和行使价格以将其出售给期权，从而增加公司股票的数量。

外部市场：市场规模超过了交换市场。主要参与者包括金融机构，公司资助负责人和基金经理。期权交易目标产品的范围非常广泛，外汇和利率期权在现场市场非常受欢迎。在关闭现场市场上交易的产品通常旨在满足客户的特定需求，以满足客户的特定需求。到期日期，执行价格和合同规模通常不同于交易所交易的产品。在某些情况下，这些产品称为特殊选择。 （）。

第25章信用衍生产品

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其他

金融机构的前台主要由交易员组成。这些交易者的责任是交易，即买卖产品；台湾中部主要由风险经理组成。这些风险经理的责任是他们承担的风险；主要是会计和会计会计。

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