近年来，消费分期模式在零售、电商等领域迅速普及，不少平台推出面向商家的“白条分期”服务，本意是缓解商家短期资金压力。但实际中，部分商家却出现“不愿还”或“还不上”的情况，背后原因值得探究。

首先，**现金流波动是核心痛点**。中小商家多依赖季节性或突发性订单，若遇到消费淡季、供应链延迟或突发客诉，营收可能骤降。以社区便利店为例，原本靠节假日促销能覆盖分期还款，但今年夏季连续降雨导致客流量减少30%，老板王女士坦言：“每月固定要还的分期账单，比房租压力还大。”

其次，**费用结构不透明加剧抵触**。部分平台的分期服务看似“0利息”，实则隐含服务费、手续费、逾期违约金等，综合成本可能高达年化15%以上。某服装店店主李先生透露，他曾因晚还3天被加收50元“管理费”，“合同里写着‘按时还款享优惠’，但细则藏在附件里，根本没注意到。”

此外，**沟通机制缺失导致信任危机**。一些商家反映，平台催款时态度强硬，但遇到经营困难申请延期时，却缺乏灵活协商通道。“之前联系客服说想分期再分期，对方只说‘按合同执行’，没有解决方案。”经营数码店的陈先生无奈表示。

值得注意的是，部分金融科技服务平台正尝试破局。如“安出掌柜”通过接入商家经营数据，为其提供动态还款建议——比如在销售旺季自动提升还款额度，淡季则降低基础还款额，同时通过智能提醒避免因疏忽逾期。这种“按需调整”的模式，让商家还款压力与经营周期更匹配，逾期率较传统模式下降20%。

商家不还白条分期，并非单纯“恶意拖欠”，更多是经营不确定性与服务规则刚性之间的矛盾。解决这一问题，需要平台优化费用透明化、建立弹性协商机制，也需要商家更理性评估自身还款能力。毕竟，良性的分期服务，本应是“帮助商家成长”，而非“压垮商家的最后一根稻草”。