上市银行在 2024 年的业绩快报正陆续进行披露。从这些快报中可以看出，一方面经营指标有了明显的改善，另一方面资产质量也呈现出向好的态势。

证券时报记者发稿时，已发布业绩快报的上市银行有 16 家。多数上市银行实现了净利润正增长。数据显示，在上市银行资产质量方面，有两大特点值得关注。其一，不良贷款率保持稳健向好，目前没有银行的不良率出现明显反弹。其二，多数银行的拨备覆盖率同比下降，然而拨备覆盖依然较为充足，多家银行的该指标维持在 300%以上。

拨备计提力度加大

截至发稿时，在上述 16 家银行里，有 15 家披露了不良贷款率和拨备覆盖率这两项用于衡量资产质量的指标。统计数据表明，其中有 9 家银行的不良率与去年同期相比是下降的，有 6 家银行的不良率与去年同期持平。

从指标降幅方面来看，浦发银行的不良贷款率较 2023 年末下降幅度较为明显，同比下降 0.12 个百分点，为 1.36%；齐鲁银行的不良贷款率较 2023 年末下降幅度也较明显，同比下降 0.07 个百分点，为 1.19%；南京银行的不良贷款率较 2023 年末下降幅度同样明显，同比下降 0.07 个百分点，为 0.83%。

此外，青岛银行 2024 年末不良贷款率相较于 2023 年末有所降低；中信银行 2024 年末不良贷款率相较于 2023 年末有所降低；成都银行 2024 年末不良贷款率相较于 2023 年末有所降低；厦门银行 2024 年末不良贷款率相较于 2023 年末有所降低；苏州银行 2024 年末不良贷款率相较于 2023 年末有所降低；苏农银行 2024 年末不良贷款率相较于 2023 年末有所降低。招商银行等 6 家的不良贷款率与上年末持平。从指标数值来看，成都银行的不良率低于 0.8%；厦门银行的不良率低于 0.8%；宁波银行的不良率低于 0.8%；杭州银行的不良率低于 0.8%，在资产质量方面优势显著。共有 9 家银行，它们的不良率低于 1%。这反映出这些银行具有稳健且优异的抗风险能力。

此外，上市银行加大了拨备计提的力度。这使得多数银行的拨备覆盖率与 2023 年末相比有了明显的下滑。

记者进行了梳理，在 15 家披露拨备覆盖率的银行里，有 10 家的拨备覆盖率同比出现了下滑情况，并且下滑的幅度大多在 20%以上。比如，宁波银行的拨备覆盖率比上年末减少了 30%以上，江苏银行也是如此，苏州银行同样如此，它的拨备覆盖率也较上年末减少了 30%以上。

同时，它们还实现了拨备覆盖率水平的提升。

中泰证券研究所的戴志锋团队近期进行了分析。那些已经披露了业绩快报的银行，其资产质量总体上是稳健的。不良率保持基本平稳的状态。大部分银行的资产质量延续着小幅改善的态势。同时，多数银行的拨备覆盖率和拨贷比出现了一定程度的下降。这表明拨备在继续释放。

民生证券研究所的分析师余金鑫在近期的研报里说，大部分银行的拨贷比都有不同程度的降低，这或许体现了银行适度利用拨备来回馈利润，以保障利润相对稳定。当不良率和拨贷比一同下降时，拨备覆盖率能够大致保持平稳，在这种情况下，用拨备回馈利润对风险抵御能力的影响是在可控范围内的。即使个别银行的拨备覆盖率下降幅度稍微大一些，但是从绝对值来看，它们依然处于充足的水平。

部分地区银行业不良率略有反弹

上市银行从整体风险指标来看，其资产质量依然维持着稳健向好的态势。然而，有数据显示，在一些经济发达的地区，银行业的不良贷款率存在着略有反弹的压力。

近日，北京等一线城市的 2024 年末银行业主要监管指标数据陆续被披露。金融监管总局官网显示，2024 年末北京银行业的不良贷款余额为 1189.21 亿元，与年初相比增加了 80.87 亿元。按照此口径进行测算，2024 年末北京银行业的不良贷款率为 0.79%，比 2024 年初上升了 0.02 个百分点。

上海金融监管局的数据表明，在 2024 年 12 月末时，上海辖内的银行业金融机构，其本外币不良贷款的余额为 1212.41 亿元。这个余额与年初相比，增加了约 150 亿元。同时，不良贷款率为 1.02%，相较于年初上升了 0.07 个百分点。其中，商业银行的本外币不良贷款余额是 971.78 亿元，与年初相比增加了 135.3 亿元，不良贷款率为 0.97%，较年初上升了 0.06 个百分点。

深圳金融监管局此前在 2024 年 11 月末披露了相关数据。其中，深圳市银行业的不良贷款率为 1.71%。与年初相比，不良贷款率的增幅是 0.2 个百分点。不良贷款余额在年初的基础上增加了 228.8 亿元。

上市银行方面，不良贷款的主要压力来源于普惠领域的小企业以及经营贷。中泰证券戴志锋团队的研报进行了分析，从总体上看，零售贷款的不良率和不良额与对公业务相比依然较低，边际上的小幅上升对于银行的整体报表来说影响是可以控制的，而对公业务的改善能够维持整体资产质量的稳定甚至使其得到改善。

该团队称，在对公业务方面，多数民营房企的债务压力已大致显露出来，对公房地产业务正持续平稳地进行清理。在零售方面，不良率预计还会上升，不过上升的幅度或许会比去年变窄。经营贷方面不良率会维持小幅抬升。其一，普惠小微企业在产业链中处于相对弱势的地位，其抗风险的能力比较弱。其二，普惠领域的风险呈现出点状暴露的特征，难以通过打包的方式进行集中处置。

长江证券分析师马祥云团队认为，需要关注房价企稳这一情况，以改善资产质量的预期。个人住房贷款属于银行表内的权重资产，国有大行以及部分股份行的个人住房贷款占比是比较高的，部分城商行的个人经营贷占比则相对较高。未来倘若房地产市场能够显著企稳，那么就会有利于改善行业零售方面的风险压力，也有利于保障银行的经营稳定。

多家银行资产质量仍然向好

实际上，在风险指标披露之前，部分上市银行已经针对 2025 年的资产质量给出了乐观的表述。有的银行说，自身在规模稳步提升的同时，信贷质量一直保持着稳定且向好的态势。另外一些银行则表示，会加快对不良资产的核销进程，积极推动对存量风险的化解以及处置工作。

齐鲁银行此前在接受投资者调研时称，该行一直在持续强化风险防控以及过程管理，其主要的资产质量指标连续多年且逐季都在改善。该行还称，下一步要加强重点领域以及潜在的风险管理，推动金融科技的建设，提高智能风控的水平。

上海银行称，近些年来资产质量一直保持着平稳且向好的态势，总体展现出以下三个特征：其一，其信用风险管理体系能够有效运转，不良的生成情况逐年递减；其二，不良的化解与处置工作正有序地推进，存量的风险正加快得到清理；其三，其风险抵补的能力较为充足。

杭州银行在之前的投资者调研中介绍，2024 年银行业的信用风险暴露压力普遍变大，该行的信用风险上升压力也有所提高，不过依然控制在去年初的预期范围内。基于当下的形势，该行依照“四早”原则，在资产风险分类方面采取了“加快进入不良、加快进行核销”的策略，并且内部执行的分类标准相对严格，预计不良率、拨备覆盖率等指标会保持平稳。

苏农银行在接受投资者调研时表明，在提升信用风险防范能力这一方面，该行从多个方面着手发力，致力于提高信贷管理的质效。建立并完善与信用风险管理相关的模型及系统，把风险预警提前，从源头处防范信用风险，牢牢坚守准入关，严格控制新增的风险贷款；抓好基础信贷管理工作，提升信贷人员的从业素质，使信贷管理的精细化布局得以完善；持续增加风险化解的手段，有针对性地制定风险化解的方案并督促其执行等措施。

青农商行在回答投资者调研时聚焦拨备覆盖率问题。该行表示拨备覆盖率会受到不良贷款总额以及贷款拨备的共同作用。后续，该行会以预期信用损失模型作为基础，依据客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，再结合宏观前瞻性的变化进行调整，从而计提信用风险损失准备，以确保风险抵补能力与资产质量相适应。