陈忠岳执掌中国联通 3 个月，同时也执掌招联金融 3 个月。在这期间，他为两家公司促成了一笔“大单”。百科资料表明，陈忠岳现任中国联通董事长、党组书记。2024 年 4 月 9 日，国家金融监督管理总局深圳监管局核准了陈忠岳担任招联消费金融股份有限公司（简称“招联金融”）董事、董事长的任职资格。

7 月 17 日，招联金融官网发布了一则公告。公告显示，本公司的董事会审议并通过了《关于与中国联合网络通信有限公司关联交易的议案》。董事会同意本公司与中国联通深圳分公司开展客户服务合作。此笔关联交易的金额预计不会超过 4.9 亿元，该金额占本公司最近一期资本净额的比例为 2.18%。并且，本笔交易构成了重大关联交易。

开甲财经留意到，在发稿之前这个时间点上，中国联通没有进行公告来披露与招联金融相关的交易内容。

公开资料表明，招联金融在 2015 年 3 月成立。它是经中国银保监会准许的，由招商银行持有 50%股份，中国联通也持有 50%股份，二者共同组建而成的持牌消费金融公司。其注册地址处在深圳前海，注册资本为 100 亿元。

招联金融自成立后，秉持着“普惠使命、创新驱动、核心能力、极致体验”这一战略目标。凭借股东所提供的资源、自身的互联网金融定位、专业的人才团队以及大量的科研投入，从而建立起了竞争优势。并且通过内部数据的挖掘以及外部数据的拓展，持续提升了风险管理能力，不断地夯实了在行业中的领先地位。近年来，宏观经济复苏动能存在不足，居民消费信心有所减弱，银行下沉也挤压了业务空间，在这些多重压力的影响下，招联金融对经营策略进行了动态调整，加大了与互联网平台消费分期的合作力度，从而推动了业务规模稳步增长。

2023 年末时，招联金融的贷款余额为 1821.27 亿元，且同比增长了 8.66%，不过增速出现了放缓的情况。因为招联金融加大了对消费分期贷款的投放力度，所以在 2023 年发放的贷款笔均金额从上年的 2383.09 元降低到了 1540.62 元，呈现出金额小以及风险分散的特点。

在产品体系方面，招联金融当下构建了“好期贷”这一产品体系以及“信用付”这一产品体系。

“好期贷”是一种自主支付类现金贷款产品，能够在招联金融 APP、微信公众号以及各类合作方的线上渠道进行申请；“信用付”是受托支付类分期贷款产品，主要在招联金融的自有电商平台、股东方中国联通的消费场景以及与互联网平台合作的消费分期中被使用。近年来，招联金融一直持续拓展优质互联网平台的合作渠道。“信用付”业务因此实现了较快的发展。到 2023 年末的时候，“信用付”的贷款余额占比提升到了 40.47%。

“好期贷”为满足不同客户的贷款需求，进行了产品细分。其中有针对普通和优质客户推出的循环额度类“信用贷”产品；还有针对优质白领推出的循环额度类“白领贷”产品；以及针对优质客户临时周转需求推出的一次性大额度的“大期贷”产品。到 2023 年末，“信用贷”产品占据主导地位，其在“好期贷”中所占比重超过 99%。

“信用付”依据应用场景的差异，能够划分成通用消费贷款产品以及大额专项贷款产品这两类。

通用消费贷款产品是一种通用消费额度，且无场景区分。它可以在自有电商平台招联商城使用，也可以在虚拟信用卡产品招联“分期花”中使用，还能在依托于股东方中国联通开展的线上、线下购机等业务中使用。同时，近年来为响应国家促消费的号召，招联金融探索了新的互联网模式产品，加强了消费分期场景的建设。截至 2023 年末，这类贷款余额同比增长 26.19%，达到 668.33 亿元，占“信用付”的比重超过 90%。

大额专项贷款产品与教育、医美、装修等场景有深度结合。它能一次性授予消费者较大额度。目前来看，大额专项贷款产品在整体中占比较低。

在产品定价方面，近些年，招联金融一直在持续升级数字化经营体系。它针对重点客群实施了差异化风险定价和精细运营，并且持续推进减费让利的工作。与此同时，招联金融还加强了风险管控，加大了对优质客户的拓展力度，使得客利率呈现出下降的趋势。到 2023 年末的时候，招联金融的平均贷款利率已经降到了 15.94%。

值得注意的是，开甲财经的小编在招商银行的 APP 上尝试申请该行的“闪电贷”，然而没有通过。不过，申请招商银行所推荐的“招联金融 - 好期贷”时，却获得了一定的额度，其年利率（单利）为 21.9%。

另外，依据招联金融披露的《借款支用单》可以看出，日罚息利率为 0.09%，换算后年利率高达 32.85%。

值得注意的是，开甲财经申请的招联金融 - 好期贷年利率为 21.9%。同时，其平均贷款利率降至 15.94%，这并非个例。

7 月 5 日，中国裁判文书网发布的一份判决书显示，该判决书为招联消费金融有限公司与韩某某的金融借款合同纠纷民事一审判决书。

在 2023 年 1 月 11 日的时候，存在拖欠本金 2 元的情况，同时还有利息 4296.78 元以及罚息 1129.35 元。以下是具体的欠款本息详情：（需注意，拖欠的利息以及逾期的罚息是按照调整后日罚息利率（包含利息、罚息）0.标准来进行计算的，折算后的年利率为 23.98%）

2020 年 12 月 8 日借了款。日利率是 0 。期数为 36 。到 2023 年 1 月 11 日，这笔借款拖欠本金 5121.28 元，利息 279.07 元，逾期罚息 21.12 元。拖欠的利息及逾期罚息按照调整后日罚息利率（含利息、罚息）0.标准来计算。前述各项金额合计 5421.47 元。

2021 年 5 月 30 日发生了借款行为，借款金额为元，日利率是 0.，期数为 36。到 2023 年 1 月 11 日，此笔借款拖欠本金.96 元，拖欠利息 2530.12 元，逾期罚息 133.69 元，上述各项金额总计.77 元。

2022 年 4 月 18 日借了 6000 元，日利率是 0，支用单期数为 12。到 2023 年 1 月 11 日，拖欠本金 3694.64 元，拖欠利息 197.21 元，逾期罚息 45.61 元，这些金额加起来是 3937.46 元。

2022 年 6 月 30 日发生了借款行为，借款金额为元，日利率是 0.，借款期限为 6 期。到 2023 年 1 月 11 日，此笔借款拖欠本金.32 元，还拖欠利息 1290.38 元，逾期罚息为 928.93 元，这些金额加起来总共是.63 元。

在获客渠道方面，招联金融开展业务的方式主要有自营获客、股东协同以及第三方合作。其获客来源大多为线上渠道，并且整体上是以自营获客渠道作为主要渠道。

招联金融在自营获客方面，主要借助招联消费金融 APP 来获客，同时通过微信公众号、小程序以及招联商城等自有入口进行获客。此外，还拓展了信息流广告以及应用市场等付费模式，以此获取更多的流量。

招联金融在股东协同方面，与招商银行以及中国联通展开业务协同。它在互联网端促使招商银行 APP 为“好期贷”产品引流，依据风险和价格与招商银行实施错位营销。与此同时，招联金融在中国联通 APP 线上开展常态化活动，并且凭借中国联通线下业务渠道和场景所具备的天然优势投放消费分期贷款，联通分期的“主力军”作用越发明显。截至 2023 年末，招联金融通过自营获客以及股东协同渠道所形成的贷款余额，其占比约为 76%，并且该占比处于行业的较高水平。

招商银行 2023 年年度报告显示，到报告期末的时候，招商银行 APP 累计有 2.07 亿户用户。在报告期当中，招商银行 APP 日活跃用户数的峰值达到了 2163.82 万户，期末的月活跃用户为 7505.43 万户。

在第三方渠道方面，招联金融主要与头部的互联网平台开展合作。互联网平台承担获客的工作，并且为客户提供线上申请贷款的入口。招联金融会按照一定的比例，向合作方支付引流费用。

在逾期贷款催收方面，招联金融依据客户的逾期阶段，采用了不同的催收方式和力度，整体的回收率比较高。到 2023 年末的时候，公司的逾期贷款是 78.87 亿元，在发放贷款和垫款总额中占 4.33%，与去年同期相比上升了 0.32 个百分点。因为逾期贷款在经济增速放缓的情况下，比较容易转化为不良资产，所以有可能会对招联金融的资产质量带来影响，在未来仍然需要加以关注。

2023 年，招联金融实现营业收入 196.02 亿元，实现净利润 36.00 亿元。

招联金融第五期金融债券募集说明书表明，到 2023 年末的时候，招联金融拥有 1412 名员工。并且在 2023 年，招联金融获得了 36 亿元的净利润。依据这些数据来计算，在 2023 年，招联金融平均每人创造的利润超过 250 万元。

招联金融的营业收入和净利润都实现了稳步增长，然而其平均资本回报率和平均资产回报率却呈现下降趋势。这表明招联金融的赚钱效率在下降。2021 年招联金融的平均资本回报率为 24.44%，2022 年为 21.41%，2023 年为 19.23%；平均资产回报率 2021 年为 2.37%，2022 年为 2.12%，2023 年为 2.11%。

招联金融不良贷款率在上升。2021 年末不良贷款率为 1.83%，不良贷款余额为 27.92 亿元；2022 年末不良贷款率为 2.22%，不良贷款余额为 37.25 亿元；2023 年末不良贷款率为 2.45%，不良贷款余额为 44.65 亿元。同时，不良贷款拨备覆盖率分别为 443.27%、375.09%、364.05%。