近期，多地展开了小贷的清理整顿工作。在这个过程中，对小贷公司的数量进行了“减法”操作。与此同时，网贷行业的风险清理也呈现出加速的趋势，有多家退出机构表示出了转型为小贷公司的意愿。一方面，小贷公司正在进行整顿和出清，旨在实现行业的减量增质；另一方面，那些网贷退出机构在寻求上岸的道路，并且纷纷将目光瞄准了小贷行业。

在清退大潮之际，网贷机构为何会集中在小贷领域？目前最新的转型进展状况是怎样的？在面临诸多阻力的情况下，转型小贷是否是一条好的出路呢？

整顿风暴持续 小贷数量做“减法”

小贷行业整顿风暴在持续。3 月 31 日，陕西省地方金融监督管理局（即“陕西金融局”）发布了多项通知。该通知决定对全省小额贷款行业开展清理规范活动。此次清理的范畴主要包含以下 11 个方面：检查小贷公司是否按要求充分计提呆坏账准备金；检查贷款利率是否超过法律法规规定；检查是否存在抽逃注册资本金行为等。明确对小额贷款公司存在的非法集资行为、变相吸收公众存款的行为，涉黑涉恶的行为、暴力催收的行为、洗钱的行为，或者开展套路贷、校园贷以及其他违法违规的行为进行惩罚和严厉打击。

陕西金融局在宣布整顿的同时，下发了关于小贷公司平稳有序退出有关事项的通知。它称会强力推动行业出清，以实现小额贷款公司行业减量增质以及规范发展，消除区域金融风险隐患。退出途径包含主动退出、因重大违规而被强制性地市场退出、通过司法裁决进行市场退出、通过重整的方式退出等。

陕西之外，多地对小贷公司的整治一直在持续。到目前为止，像湖南、河南、四川、山西、天津等这些地方都已经开始了针对小贷公司的整治行动。其中，河南接连发布了好几则公告，取消了 18 家小贷公司的试点资格，湖南也在近期把 7 家小贷公司的小额贷款业务资质给取消了。

央行数据表明，在 2019 年 9 月末这个时间点上，全国的小额贷款公司数量是 7680 家，贷款余额为 9288 亿元，并且在前三季度减少了 257 亿元。其中，江苏省的机构数量最多，达到了 565 家，其贷款余额是 794 亿元。而重庆市的贷款余额最高，270 家公司的贷款余额达到了 1673 亿元。

从 2017 年和 2018 年同期数据进行对比可以看出，当下小贷公司数量整体处于不断缩减的状态。一位业内人士指出，当前正处在小贷行业的洗牌期，借贷余额规模以及在营小贷机构的数量都呈现出“双降”的态势，这已经是必然的趋势，随着行业持续进行清理整顿，未来小贷公司的数量还会进一步下降。

6月将迎“大结局” 网贷机构扎堆转型小贷

小贷公司在进行整顿出清，目的是实现行业的减量增质。然而，另一方面，那些退出网贷行业的机构在寻求上岸，并且纷纷将目光瞄准了小贷行业。

到现在为止，有超过 13 个省市已经宣布“取缔”网贷。多家大型网贷机构在陆续进行清退，并且都纷纷表示要转型为小贷公司。比如在 3 月 30 日，51 信用卡明确表示，2020 年将会准备对 P2P 业务进行全面的转型清退，目前正在努力争取申请互联网小贷牌照。另外，近期宣布清退网贷业务的网贷平台积木盒子，也在积极地进行筹划，打算申请转型为全国型的小额贷款公司。

多个信号显示，网贷机构在进行清退并转型为小贷，且这一趋势呈现出加速的迹象。零壹研究院的院长于百程认为，这样做主要是为了遵循监管要求，在网贷领域中，以清退作为主要方式。从时间节点方面来看，努力在 2020 年上半年基本完成网贷领域中存量风险的化解工作。当前，网贷整治已经进入到了最后的收尾阶段。2019 年发布了《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》。该意见明确，符合条件的网贷机构转型为小贷，是一种比较切合实际的转型方式。今年突发的疫情，让网贷机构原有业务维持变得更加困难，所以加速了清退转型的步伐。

记者获悉，在网贷转型为小贷公司的最新进展方面，部分网贷机构已经提交了转型申请材料，目前正在等待监管部门的反馈和批复；还有多家机构将注册资本金增加到了 10 亿元，正在为转型为小贷公司做准备工作。然而，在进行转型准备工作的同时，部分北京的网贷机构仍在继续等待网贷监管试点。

网贷行业人士石鹏峰认为，网贷行业的政策导向十分明确，是以清退和转型为主，将化解存量风险作为首要目标。今年之内，估计大部分机构能够基本完成出清。或许有少量机构在今年内无法完全出清，但从长期来看，它们留存甚至获得试点的可能性是很低的。

北京市网络法学会的副秘书长车宁认为，今年 6 月底将会对网贷领域的存量风险化解给出一个基本的交代。不过，后续推动落实这一交代还需要一定的时间，在年内彻底将网贷领域的存量风险出清存在一定的困难。到那个时候，会有少数的留存机构，这些机构主要是想要“以拖待变”，或者是做好多手准备。

出“虎穴”跳“狼窝” 网贷转型前景几何

有业内人士明确表示，对于大部分网贷机构而言，转型为小贷的情况是“凶多吉少”。其一，那高昂的资金门槛以及严苛的转型条件，将许多平台阻拦在了门外。其二，当下小贷行业的整顿风暴一直在持续，即便网贷平台能够跨越那道鸿沟实现向小贷的转型，其生存的前景依然是不太明朗的。

记者从多地的从业人士那里得知，网贷机构都表明了转型小贷的意愿。然而，有些机构在执行过程中并没有实际的进展。同时，也有一些机构虽然已经开始准备相关工作，但却遭遇了重重的阻力。

北京一家网贷机构人员称，目前平台面临的较大困难主要在于一些专业维权人渗入到出借人群体当中。这些维权人传播不实信息，从而诱导出借人站到了平台的对立面，这对平台的退出工作形成了阻碍。

P2P 转型为网络小贷的难度是很大的。转型的前提首先是要化解 P2P 业务的存量并使其清零。除了需要在出借人方面进行协调之外，借款人因受到疫情的影响而导致坏账率升高这一情况，以及部分借款人存在逃废债的问题，同样也值得我们加以注意。石鹏峰对此进行了提醒。

实现良性退出只是第一道坎，后续还有更大的难关。华东地区一家网贷机构的从业人士向北京商报记者坦言，第一大难题是钱，因为增加注册资本需要大量资金。而且小贷行业正在整顿，他们的转型过程前景不明。转型做小贷其实是没有办法的办法。尽管公司称要申请小贷牌照，但除了有转型的意愿外，目前并没有实质的进展。

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石鹏峰进一步指出，小贷业务的逻辑和网贷存在本质上的差别。小贷业务受到杠杆的限制，要转型的机构自身必须具备与业务量相匹配的自有资金量。而在目前的网贷机构中，很少有机构能够达到这样的要求。因此，最终能够成功转型的几率估计是很低的。

这是一场冒险。它是被外力驱动而离开舒适区的冒险。在这场冒险里，企业需要交出的是其作为真正“优势”的吸收资金的能力。企业获取到的只是一张“临时”牌照。企业需要面对的是对自己未来“生产”资产能力的挑战。企业跨过的是一道鸿沟，从低成本“吸储”跨越到低风险“放贷”。在这之前，跨越此鸿沟的是传统金融机构，它们依靠的是一代代历经几十上百年的积累。与之相比，P2P 企业是否有资源以及是否有场景，这一点还需要进行考证。”车宁称。