美团正在加注to B生意，这是王兴眼中的“下半场”。

美团不久前进行了新一轮架构调整。在前台业务体系方面，原本的大零售事业群被拆分，组合成了新的到家事业群，该事业群负责统筹外卖、配送、闪购、智慧厨房等业务，以增强配送网络的协同效应。同时，餐饮 B2B 升级为快驴事业部，全面整合针对商家端的服务，外界将此解读为美团加注 to B 业务的一种表现。

美团点评刚发布的三季报中，CEO 王兴表示，过去他们大力投入并发展消费侧的数字化，然而给商户端提供数字化工作才刚刚开始，美团希望持续借助科技与实体经济的深度融合，来助力传统商家，帮助他们实现数字化。

美团点评提供金融服务是“助力传统商家”的重要一环。美团的方式是为商家提供“生意贷”。

近日，深交所披露了相关信息。“中金 - 美团生意贷”的资产支持专项计划获批，规模总计 50 亿（储架发行）。其中，第一期专项计划规模为 5 亿元已完成设立，该期计划包括 4.18 亿的优先 A 级资产以及 5300 万的优先 B 级资产。

发行材料表明，该专项计划的基础资产是重庆三快小额贷款有限公司（简称“美团小贷”）给美团网以及大众点评网合作商户发放的“生意贷”贷款债权，并且这是美团发行的第一单 ABS。

美团点评生态圈内的 510 万年度活跃商户可获得所谓的生意贷，这是一种贷款服务。美团小贷会向合作商户发放小微商户经营性贷款。公开信息表明，当下生意贷分为极速贷和大额贷这两种类型。极速贷只需提供身份证以及营业执照等基本申请资料，在 10 秒内就能得出授信结果。而大额贷涉及人工审核，在半天时间内可以完成授信。

一直以来，小微商户的经营性贷款都是个难题。

在以往的采访里，36 氪曾听闻这样一个事例：有个做餐饮生意的商户，希望从一家股份制银行贷些款来进行资金周转。他甚至将位于深圳通新岭的房子作了抵押，然而银行的审批结果仅为 10 万元。原因在于这家银行的相关信贷审批人员并未驻扎在深圳，所以无法对房子的价值进行判定。

长期以来，由于规模与效率存在局限，成本与收益需要平衡，小微企业面临融资难、融资贵的问题一直难以突破。在这当中，处理信息不对称是金融中介要应对的核心问题之一，而这也是小微企业难以获得有效金融服务的根源所在，因为它们难以提供完整且有效的财务数据和信息。

银行意识到了问题。股份制银行的一位中小企业部门负责人称，做小微企业业务需找到持续的商业模式，不能只看抵押物而不询问经营情况。如今各家银行都在进行探索，特别是在当前经济增速下滑的形势下，如何形成稳定的商业模式。

而这恰恰是互联网公司所擅长的事情。

美团在招股书中的定位是，它向商家提供诸多解决方案。其中有精准的在线营销工具，还有配送基础设施。同时也包括云端 ERP 系统、聚合支付系统、供应链和金融解决方案。它是一个生活服务电子商务平台。

更全面的解决方案则意味着更多元的数据获取。

以云端 ERP 为例，许多小微商家没有店铺管理系统的概念，所以长期处于信息碎片化的状态。云端 ERP 接入之后，一方面提升了商户对账的效率，另一方面提升了商户经营的效率。同时，也让美团直接获取了真实的交易数据，这样美团就能够判断商户的经营情况，并且为商户提供相应的金融服务。

美团生态金融事业部的一位负责人说：“美团点评在餐饮业已经深耕了很多年。它积累的行业数据数量极为庞大。凭借自主研发的预测模型，美团生意贷能够给用户画出更精准的画像，也能够更迅速地对商家的经营状况进行多维度的授信判断。”

美团提供的数据显示，我国小微企业的贷款不良率平均是 2.75%。这个不良率比大型企业的要高 1.7 个百分点。同时，美团生意贷的贷款不良率还不到 1%。

美团生意贷的户均贷款额为 8 万元。

美团在第三季度财报里指出，新业务及其他收入为 35 亿元。这一收入同比增长了 471.3%，并且延续了上期财报超过 400%的高增长态势。而这部分的增长，主要是由商家侧服务收入带来的。

平台深入参与到 B 端商户的运营管理中，这会给金融服务带来诸多便利。平台掌握的数据在不断增加，像交易数据、上下游供应链数据等，这些数据能够帮助平台对商户进行更精准的风险定价。

美团点评 B 端活跃商家数在不断提升，公司在支付、云端 ERP 等商户服务业务的投入也在加大，因此小微金融市场依然有增长潜力。