2025 年 1 月 11 日，深交所发布公告。公告显示，江苏永成汽车零部件股份有限公司（简称：江苏永成）的首次公开募股（IPO）终止了。其保荐机构是中信建投证券股份有限公司，审计机构是容诚会计师事务所（特殊普通合伙），律师事务所是江苏世纪同仁律师事务所。

江苏永成在 2023 年 5 月 30 日申请了创业板 IPO。2024 年 1 月 22 日，它收到了第二轮审核问询函。然而，从那之后过去了长达 11 个月的时间，它仍未回复并挂网。最终，它撤回了 IPO 申请。

主要问询的问题是：

发行人未对与同行业可比公司在核心竞争力等相关数据指标方面的对比情况进行充分说明，同时也未说明发行人所处的市场地位以及行业市场竞争格局。

发行人所称的“一品一点”商业模式配套模式是否为行业主流模式呢？发行人的核心技术是否属于行业通用技术呢？为何这些技术没有知识产权保护呢？

说明发行人模具主要依靠定制化采购的原因，披露其如何体现技术先进性。比较发行人与竞争对手在核心技术、产品特点及其创新性、应用领域、产品构成、主要参数等方面的优劣势、主要差距和核心竞争力的具体体现。阐述发行人应对市场竞争的具体措施。分析市场份额和竞争格局是否会发生重大不利变化。

主营业务情况

公司从事汽车内外饰件相关工作，包含设计、研发、生产与销售。其主要产品有保险杠总成、仪表板总成、门护板总成、外侧包围等。公司将精力集中于乘用车的内外饰件领域，是该领域的综合服务商。能够为客户提供从造型设计开始，到同步开发，再到模具开发及管控，接着是产品制造、系统集成，以及售后服务、升级改造等全生命周期的解决方案。

公司拥有完善的售后服务能力，在业内树立了良好的品牌形象。公司的主要客户涵盖了比亚迪汽车、奇瑞汽车、小鹏汽车、上汽集团、北汽集团等国内知名的汽车主机厂。

新车型的迭代周期越来越短。能够提供综合服务的汽车内外饰供应商，能够有效提升主机厂的产品开发效率。公司在与众多客户合作的项目里，积累了丰富的产品开发经验。凭借对美学、安全、驾乘感知、成本、工程等多方面的掌控，以及进入产业链供应体系的先发优势，未来会进一步扩大市场份额，让业绩规模实现长期稳定增长。

公司主要客户及主要配套车型情况如下：

主要财务数据和财务指标

深交所部分问询问题汇总：

1.关于行业技术及相关信息披露

申请文件表明：发行人的主要产品包含保险杠总成、仪表板总成、门护板总成、外侧包围等，这些产品主要应用于汽车内外饰件领域。其中，外饰件是发行人的优势产品，发行人在该领域具备较强的行业竞争力。然而，2022 年外饰件中的保险杠总成收入相较于 2021 年出现了下降。发行人专注于自主品牌乘用车客户，并且在积极拓展新能源汽车市场。其主要客户包含比亚迪汽车、奇瑞汽车、小鹏汽车、上汽集团、北汽集团等在国内较为知名的汽车主机厂。发行人与这些主要客户在产品供应方面，通常会采用“一品一点”这样的配套模式。发行人属于下游主机厂的一级汽车零部件供应商。发行人能够为客户提供包括造型设计、同步开发、模具开发及管控、产品制造、系统集成、售后服务、升级改造等在内的全生命周期的解决方案。发行人的产品系列较为齐全，能够满足不同客户以及不同档次产品的个性化需求。然而，在模具制作方面，发行人全部将其委托给模具制造厂进行定制化完成。发行人未对与同行业可比公司在核心竞争力等相关数据指标方面的对比情况进行充分说明，同时也未说明发行人所处的市场地位以及行业市场竞争格局。

请发行人说明：

结合产品类型的演变情况以及收入占比的变动原因，还有主要产品的性能特点以及货值等方面，来说明发行人的业务来源和产品的演变情况。说明进入汽车主机厂供应商体系的过程，以及主机厂的核心考量因素。说明发行人在主要客户同类产品供应商中的采购占比，或者对应车型的覆盖情况。说明发行人开拓和保持客户合作稳定性的主要措施，以及核心竞争力。

结合同行业可比公司的相关情况，包括主要产品、主要客户以及主要产品和对应车型的对比情况，还有下游客户同类产品的采购情况，来说明“外饰件是发行人优势产品，发行人在该领域具有较强的行业竞争力”的具体依据。同时，要探讨上述表述与 2022 年外饰件中的保险杠总成收入下降是否存在矛盾，以及发行人核心竞争力相关信息披露是否准确、完整。

结合发行人进入小鹏、比亚迪等新能源车企的过程，以及相关产品技术的适配情况等方面，说明报告期各期新能源汽车收入所对应的主要客户有哪些，对应的车型是什么，产品周期以及量产的情况如何，未来的车型以及定点的情况怎样。同时说明发行人新能源汽车业务收入变动的原因，主要的影响因素是什么，未来的发展趋势如何，应对措施有哪些，以及发行人应对新能源汽车发展趋势是否存在不及预期的风险。

结合发行人的市场地位、主要产品的市场占有率以及同行业可比公司的可比性论证情况，还有发行人所处产业链的特点以及是否容易被替代等方面，针对性地进行分析并披露发行人所处汽车内外饰件细分行业的特点与发展趋势。这些特点和趋势包括但不限于产品技术的迭代更新情况，不同材质产品在性能方面的优劣势以及与下游客户的匹配情况，是否存在产品类型拓展的壁垒，“一品一点”配套模式是否属于行业的主流模式，以及发行人的核心技术是否属于行业通用技术。

结合市场竞争格局以及主要竞争对手的情况，还有下游客户的需求情况等方面。说明并披露发行人模具主要依靠定制化采购的原因。说明并披露这种定制化采购如何体现其技术先进性。对比发行人与竞争对手，在核心技术方面的优劣势。对比发行人与竞争对手，在产品特点及其创新性方面的优劣势。对比发行人与竞争对手，在应用领域方面的优劣势。对比发行人与竞争对手，在产品构成方面的优劣势。对比发行人与竞争对手，在主要参数方面的优劣势。说明发行人应对市场竞争的具体措施。探讨市场份额和竞争格局是否会发生重大不利变化。

结合上述事项，将招股说明书“业务与技术”章节内容进一步完善，以提高信息披露质量。请保荐人发表明确的意见。