近日，美国一家有着百年历史的老店“罗德与泰勒”申请了破产。新冠肺炎疫情在全球持续蔓延，已经有 200 多个国家和地区出现了确诊病例。全球范围内正常的经贸活动受到了一定阻碍，给经济带来了负面冲击。许多企业的资金链受到了严重威胁，已经宣告清算破产或者处于破产边缘，而其中跨国企业的处境更为严峻。

疫情冲击之下，全球贸易投资出现大幅萎缩的情况。跨国企业在境外资金管理方面面临极大挑战，在跨境资金支付方面面临极大挑战，在外汇风险等问题上也面临极大挑战。同时，各国的外汇管理部门同样承受着极大的压力。7 月 31 日上午，我国国家外汇管理局召开 2020 年下半年外汇管理工作电视会议。会议总结了上半年工作，对国内外经济金融和外汇形势进行了分析。同时，研究部署了下半年的外汇管理重点工作。下半年，外汇业务将更加便利和开放，这为跨国企业在此次疫情中纾困解忧，有助于跨国企业的进一步发展。

一、坚决做到“两个维护”，推动全面从严治党向纵深发展。

深化外汇领域的改革开放工作，同时要统筹兼顾，一方面支持常态化的疫情防控工作，另一方面也要支持经济社会的发展。

要防范跨境资金的流动风险。

完善中国特色的外汇储备经营管理工作，要保障资产的安全性，确保资产能够流动起来，还要实现资产的保值增值。

加强对“十四五”时期外汇管理改革发展等重大课题进行研究。深化“放管服”方面的改革。健全多层次的国际收支统计体系。推进“数字外管”的建设以及“安全外管”的建设。

九恒星是国内资金管理行业的佼佼者之一。它在跨国企业的资金管理方面总结出了一套解决方案，这套方案可落地且可执行，共分为“三步走”。它致力于帮助跨国集团企业建立全球资金管理平台，以实现境内外的资金集中。这样能更有效地运用境内外金融资源，加速推进跨国企业的复工复产，帮助企业渡过疫情难关。

第一步：建成全球统一支付网关

集团企业进行跨国经营时，通常需要与国内外的多家银行进行业务往来。然而，海外公司的资金业务人员数量相对较少。正因如此，对于境外资金该如何进行管理，一直是跨国企业所面临的难题。面对这样的问题，集团企业首先要以保证资金安全为理念。在现有境内支付网关的基础上进行完善。打造出更全面的全球支付网关。为实现全球资金可视、境外资金集中以及统一收付结算打下基础。

集团能够依据本企业在全球范围内的账户分布状况以及资金分布状况，挑选恰当的银行和合适的技术来联通支付渠道，像银企直连、银企间连等；对于那些无法进行直连的账户，还可以借助 RPA 智能机器人在技术层面实现“直连”，从而能够实时获取到账户的资金状况。支付渠道建设呈现多元化态势。这样做能有效提升集团资金的可视性。然而，它也给集团资金的安全、渠道维护以及建设成本等方面带来了一系列的问题。面对这样的问题，集团企业可以搭建全渠道的统一支付网关。这样能对渠道的开通进行统一管理，能对权限的控制进行统一管理，能对支付信息的管理进行统一管理，能对异常的管理进行统一管理，能对前置机的监控进行统一管理。既方便了集团企业对支付渠道的管理，又提高了部署效率，降低了维护成本。此外，可以利用全球支付网关将境内外的各个资金业务平台和财务共享平台连接起来。凭借直连银行以及其所提供的服务支持，能够对全球范围内的各类付款指令进行在线的统一监测，这样就可以有效地防范资金安全风险。

第二步：基本实现全球资金可视

跨国企业的境外业务涵盖众多国家，其账户管理和资金支付较为分散。集团企业难以全面且实时地掌握全球的资金存量状况。由于全球支付网关的建成，能够为集团企业提供集中化的账户管理模式。绝大部分资金能够实现线上实时监测，从而大大缩短了企业资金可视化所需的时间。非直连的账户能够通过每周编制余额和明细模板，然后快速导入到资金平台里，这样就可以基本实现集团的全球资金可视。借助实时的资金可视化，集团企业的管理者能够非常直观地查看到企业在全球的账户分布情况，也能看到不同时区下的资金分布情况以及可归集资金的分布情况，从而帮助他们依据最准确的信息做出商业判断。

第三步：初步实现全球资金集中

集团企业在境内资金集中的前提下，能够依据境外各国的税收政策以及外汇市场环境，挑选出合适的地区、合适的银行以及币种，从而建立起境外资金池，以此达成境外的资金集中。通过跨境人民币和外汇通道，在国家外汇管理局和中国人民银行的政策允许范围内，打通跨境资金的通道。充分运用境内外的两个市场以及两种金融资源，全面提高企业在全球范围内使用资金的效益。构建起全球化的资金集中体系，逐步实现全球的资金集中。

l境外资金集中

企业能够依据在境外的资金沉淀的分布情况，搭建起“1+N+M”这样的资金集中模式。财资公司一般设立在香港或新加坡等金融自由度较高的地区，“1”代表在其所在地建立的资金池。这个资金池用于集中无外汇管制国家或部分外汇管制国家的资金。在银行选择方面，可以优先考虑账户数量多、资金存量高的银行。在币种选择上，可以优先考虑资金存量高或国际主要流通币种，对于其他小币种，可以先进行换汇，然后再实现归集。“N”指的是区域资金池，它是用于那些集中账户数量较多的外汇管制地区的。在这些地区，可以选择当地的某一成员单位来名义代开顶点账户，从而建立起资金池。“M”代表的是虚拟账户组，通过银行的虚拟资金池服务，能够对外汇管制国家的账户余额信息进行集中管理，以此来集中管控资金池内成员单位的资金流向。

企业有自动归集和主动上存这两种归集策略。对于直连银行资金池，能依据时区和国家的差异，每天定时发起多场次的自动归集。而对于非直连银行的账户，可提供“账户目标余额归集”方案，即成员企业每周定期将多余的资金进行上存。

集团实施境外资金集中方案后，能够随时对全球子公司的现金流动进行掌握和监控，从而实现集团资金流与信息流的同步。这样做可以减少资金在全球各地出现不合理沉淀的情况，还能在集团公司内部调剂资金的盈余与短缺，以最大限度地发挥资金的价值。

l跨境资金融通

集团企业先实现了境内资金集中，又实现了境外资金集中。之后，要重点思考怎样打通境内与境外的资金通道，让境内的资金能够去到境外，境外的资金也能够来到境内，从而实现集团资金链的真正打通，而不是让境内和境外各自成为独立的“资金孤岛”。

集团可以考虑搭建跨境人民币资金池和外币资金池。在获得外管局、人民银行批复的额度范围内，开展跨境资金融通业务。在业务开展期间，需重点关注风险问题，以确保业务开展的合规性。并且能够提前对外债借入额度、对外放款额度、人民币净流入额度进行管控，从而有效防范跨境资金融通风险。

现在有越来越多的企业选择向外发展。企业向外发展意味着会遭遇很多机遇，同时也会面临诸多挑战。在当下疫情的考验之下，这些挑战显得格外严峻。

九恒星作为资金管理产品的提供商，会围绕国家战略及政策指引。它能为跨国企业提供合适的解决方案和产品。企业在境外及跨境资金管理进程里，可优先考虑“三步走”的建设目标。在建成全球支付网关之后，能逐步达成全球的资金可视和资金集中。随着三大建设目标持续推进，跨国集团企业能够进一步更好地整合和调配全球金融资源，促使资金效益达到最大化，这样就能更好地应对疫情给市场带来的变化，全面打响企业的资金管理“防疫战”。